近日，中國郵政儲蓄銀行股份有限公司(郵儲銀行，01658.HK)公布2018年度業績，這是郵儲銀行上市以來的第三份“成績單”，也是郵儲銀行晉級國有大行后披露的首份年報。

年報顯示，截至去年末，郵儲銀行總資產規模達9.52萬億元，營業收入達2612.45億元，增速達16.18%;凈利潤首次突破500億元，達到523.84億元，同比增長9.80%;凈利息收益率為2.67%，同比提升27個BP。

資產質量方面，公告顯示，截至報告期末，郵儲銀行的不良貸款余額為368.88億元，較上年末增加96.18億元;不良貸款率為0.86%，較2017年末上升0.11個百分點，同期監管部門披露的商業銀行不良率為1.89%。

監管指標方面，郵儲銀行撥備覆蓋率達346.80%，較上年末提升22.03個百分點，是行業平均水平近兩倍，而該行撥備前利潤同比增長39.91%。核心一級資本充足率由8.59%提升至9.74%，一級資本充足率由9.67%提升至10.85%，資本充足率由12.50%提升至13.73%。

而根據銀保監會數據顯示，截至2018年四季度末，商業銀行撥備覆蓋率為186.31%，核心一級資本充足率為11.03%，資本充足率為14.20%。對比來看，郵儲銀行盡管撥備覆蓋率明顯高于行業水平，但是資本充足率水平還有待進一步提升。

信貸投放上，截至2018年末，郵儲銀行貸款總額首次突破4萬億元，達4.28萬億元，較上年末增長17.82%。貸款占總資產比重達到44.94%，存貸比達到49.59%，較上年末提升4.57個百分點。其中，公司貸款投放1.55萬億元，占比36.30%;個人貸款2.32萬億元，占比54.24%;票據貼現0.40萬億元，占比9.46%。公司貸款增長11.53%，個人貸款增長19.18%。

“自營+代理”模式讓郵儲銀行區別于其他大行。坐擁近4萬個營業網點，5.78億個人客戶，為郵儲銀行在上市后的業績增長奠定基礎。因此，郵儲銀行個人業務，尤其是個人存款方面表現較為突出。

依托這一模式，截至2018年末，在該行8.63萬億元的存款余額中，個人存款達7.47萬億元，存款占總負債比重為95.43%，個人存款占總存款比重達86.56%，居行業首位。儲蓄存款市場占有率10.96%，居行業第四位。

今年2月，因其股權結構和整體規模，與幾家大型銀行更為相近，銀保監會將郵儲銀行的機構類型列為“國有大型商業銀行”。銀保監會數據顯示，截至去年四季度，國有大型商業銀行實現凈利潤9573億元，相當于平均日賺26.23億元;總資產規模為98.35萬億元。對比來看，盡管郵儲銀行的資產規模已經進入9萬億的陣營，但其盈利水平還有望進一步提升。

郵儲銀行于2015年登陸港交所上市，截至去年末，郵政集團控股68.92%，其他主要股東為中國船舶重工集團公司和上海國際港務(集團)股份有限公司(上港集團，600018.SH)等。除了國資重倉持股，李嘉誠、李澤鉅父子的名字也出現在主要股東的名單中，父子二人通過李嘉誠基金會持有的股份占流通股份的11.42%，占總股份的2.8%。而郵儲銀行初上市時就得到了李嘉誠的青睞，李嘉誠就通過基金會入股了郵儲銀行。